CAFR＆蚂蚁集团：中国居民投资理财行为调研报告-2022

本报告旨在持续关注我国居民的投资理财行为及特征,反馈居民财务健康状况。报告从居民的风险管理意识、资产配置多元化情况、财务目标与规划、家庭负债管理等方面评估居民的财务健康状况，从居民的投资收益期望、保险配置、投资期限、追涨杀跌、专业投顾使用等方面描绘居民的投资理财行为特征。

基于今年的调查数据，从风险管理意识、资产配置多元化、财务目标与规划、家庭负债管理等方面评估居民的财务健康度，本报告发现：

居民总体具备一定的风险管理意识。且相较于上一年度，风险管理意识稳中有升，家庭备用金增加、保障配置更加充分。

居民投资风格偏于保守，且投资理财产品的配置较为集中。

居民财务规划及财务目标设定不足，但风险管理意识较强。

虽然部分居民的负债管理仍存在问题，但相较于上一年度，居民整体负债水平稳定，月度负债范围有小幅增加，负债程度有所降低。

通过分析居民的投资收益期望、保险配置、投资期限、追涨杀跌、定投参与和专业投顾使用等理财行为，本报告发现：

居民预期收益与实际收益存在相当的落差，预期收益较上期有所降低。

居民整体保险产品配置比例稳定，配置财产险和年金险的居民比例有一定提升，趋于成熟。

居民选择基金的考虑因素更加回归理性，追明星基金经理、新发基金和历史高收益基金的热情回落。

居民长期投资行为有所改善，产品持有时间、亏损容忍期限增加。

半数居民尚未了解基金投顾，仅两成居民尝试过基金投顾。

居民对投顾的价值认知偏于“提升收益和管理风险”的产品价值，而非“长期陪伴和自我提升”等服务价值。

基金投顾处于起步阶段，在增加居民的长期投资意愿方面尚未体现出其优势。